土地の有効活用事例！アパート経営と駐車場経営どちら？事例で検証

相続税の節税対策として、賃貸経営を考える人は多く存在しています。

不動産メーカーや税理士も賃貸経営を勧める方が非常に多いです。

不動産の賃貸経営として直ぐに思いつくのが、駐車場経営とアパート経営かと思います。

実際に賃貸経営をする場合にどちらがお得なのでしょうか？

 

今回は、土地の有効活用として、駐車場経営とアパート経営でどちらがお得なのか事例を使って検証してみたいと思います。

 

 

 

 

不動産の賃貸経営の比較

不動産対策の例として、「持っている土地を賃貸にすることで相続対策になります。」という話を良く聞きますが、本当にそうでしょうか？

土地の有効活用については、色々かんがえらえますが、今回は、以下の様な土地を持っている場合の土地の活用方法として、「駐車場経営をした場合」と「アパート賃貸経営をした場合」を比較して、どちらがお得なのか検証してみたいと思います。

 

例えば、以下の様な方が相続対策として不動産の賃貸をすることを想定します。

家族構成：配偶者＋子供２人
本人は、働いておらず、10年後に死亡することを推定します。

保有財産：預貯金：１億円
自宅：200m²（相続税評価額１億円）
土地：遊休地 300m²（相続税評価額１億円）

■相続税

相続財産＝３億円
控除額＝4,800万円

法定相続割合で相続した場合の相続税
課税遺産総額＝２億5,200万円
配偶者＝０円、子供1,190万円づつ

小規模宅地の特例を使用して配偶者が自宅を取得した場合
課税遺産総額＝１億7,200万円
配偶者＝０円、子供660万円づつ

なお、相続税の計算方法については、以下の記事で説明していますのでご参照願います。

 

実際に検証してみたいと思います。
なお、検証にあたっては、以下の内容で検証してみます。

• 駐車場経営
• アパート経営

 

駐車場経営の例

遊休地の土地を10年後に売却することを前提として、駐車場にします。

将来の売却を前提としているため、駐車場は立体駐車場にはしないで費用をかけない様にして活用することを考えます。

 

経営する駐車場の概要

駐車場は20台の駐車スペースを用意し、舗装して料金精算機、ロック板、監視カメラ、外灯を用意します。

利用者は、１日20台の利用があり、１回の利用が1,000円のコインパーキングとします。

駐車場の管理は自分で行うこととして、外部業者は利用しないこととします。

 

初期費用

はじめに、駐車場にするためにかかる費用を計算します。

整地費用

舗装については、以下の様な方法があります。

1. コンクリート舗装（10,000円/m²）
2. アスファルト舗装（5,000円/m²）
3. 砂利を敷いて区画ロープで駐車マスを作る

今回は、コンクリート舗装することにしたため、10,000円/m²ｘ300m²=300万円かかります。

 

設備費

設備としては、料金精算機、ロック板、監視カメラ、外灯を用意することとしました。

• 料金精算機　1台50万円ｘ2台＝100万円
• ロック板　　1台10万円ｘ20台＝200万円
• 必要に応じて監視カメラ、外灯　50万円 など

運用時のキャッシュフロー

年間駐車場収益

年間収益＝20台ｘ1,000円ｘ365日＝730万円

 

固定資産税（償却資産）初年度＝取得価格 ×(1 － 耐用年数に応ずる減価率 ÷ 2 )×税率(1.4%)
※今回は減価率を一律、0.2として計算します。
＝650万円×(1 － 0.2 ÷ 2 )ｘ1.4%
＝8.19万円

固定資産税（償却資産）＝取得価格 ×(1 － 耐用年数に応ずる減価率 )×税率(1.4%)
＝650万円×(1 － 0.2 )ｘ1.4%
＝7.28万円

なお、固定資産税の詳細の計算方法については、以下の記事を参照願います。

 

所得税＝課税される所得金額(収入 － 必要経費－ 各種所得控除)× 所得税率 － 控除額
※必要経費(30万円)、各種所得控除は無しとします。
＝（730万円-30万円)ｘ23% ー 63万6,000円
＝97.4万円

なお、所得税の詳細の計算方法については、以下の記事を参照願います。

 

維持管理費の合計額は、必要経費30万円を含めて275.5万円なので、以下簡易的に280万円として計算します。

税金の他にも、清掃などの運営費や税金のほか、機械のメンテナンス費、電気代、また警備会社との連携にかかる費用なども必要になりますが、今回は、初期投資の設備費のみに限定して計算しています。

 

相続税の節税効果

駐車場にしたことにより、相続税がどの様に変わるかを見てみます。

結論的には、駐車場にしたことにより、相続税の変化はありません。

また、小規模宅地の特例については、配偶者が既に自宅で利用していないので利用できません。

もし、自宅に小規模宅地の特例を使用していない場合には、200m²分については適用することが可能であり、その分については半額にて評価することが可能です。
具体的には、以下の通りです。

駐車場の評価額＝1億円*200m²/300m²*50%+1億円*100m²/300m^{2
＝6,667万円}

駐車場にしたことによる土地評価額の低下も発生しないので、相続税的には節税効果はありません。

評価

実質利回り

実質利回り ＝ （年間の収入 ー 諸費用） ÷ 初期費用 × 100
＝（730万円 ー 300万円） ÷ 650万円 × 100
＝66%

 

IRR(内部収益率)

IRR=68.9%

なお、IRRの詳細については、以下の記事で詳しく説明していますので、ご参照下さい。

 

 

 

アパート経営の例

遊休地の土地を10年後に売却することを前提として、アパートを建設して10年間賃貸します。

アパートの建設費として、諸経費を含めて１億円で、預貯金の１億円を使用することにしました。

 

アパートの収支計画

• 建物建築の総事業費　１億円
• 年間家賃収入　　　　10室ｘ10万円/月ｘ12ヶ月＝1,200万円/年

賃貸に対する割合等は以下の様に前提します。

• 借地権割合＝６０％
• 借家権割合＝３０％
• 賃貸割合　＝１００％

 

初期費用

建物建築費合計：１億円

 

 

主な経費

アパート経営の経費は、「アパート経営に関する費用」が経費として計上できます。

主な経費としては、以下の様なものがあります。

• 税金：固定資産税、都市計画税、減価償却費
• 管理費：外部委託費、人件費
• 修繕費：共用部の修繕や排水管の工事などの費用
• 広告宣伝費：入居者を募集するためにかかった広告費用

上記の税金以外の管理費、修繕費、広告宣伝費等の諸経費は家賃収入の１０％位が目安と考えて、120万円/年とします。

 

土地の固定資産税

土地の評価額＝遊休地の土地の評価額 ｘ（１ー借地権割合ｘ借家権割合ｘ賃貸割合）
＝１億円ｘ（１ー60%ｘ30%ｘ100%）
＝8,200万円

固定資産税＝課税標準額×税率(1.4%)^※
　　　　　＝(8,200万円ｘ1.4%)x200/300×1/6+(8,200万円ｘ1.4%)x100/300×1/3
　　　　　＝25.5万円/年

建物の固定資産税

建物は建設すると評価額として70％位の価格で評価されます。
更に、賃貸とすることにより、家屋の評価が更に70%に削減されます。

建物の評価額＝（建物建築費ｘ70％）×(1‐借家権割合×賃貸割合)
　　　　　　＝（10,000万円 X 70％）ｘ（１－30% X 100%)
＝4,900万円

固定資産税＝建物の評価額×税率(1.4%)^※
＝4,900万円ｘ1.4%ｘ１/２
＝34.3万円

固定資産税（償却資産）

所得税＝課税される所得金額(収入 － 必要経費－ 各種所得控除)× 所得税率 － 控除額
※必要経費は、各種所得控除は無しとします。
＝（1,200万円-120万円)ｘ33% ー 153万6,000円
＝202.8万円

なお、所得税の詳細の計算方法については、以下の記事を参照願います。

支出合計

• 固定資産税　約85万円
• 所得税　　　約203万円
• 諸経費　　　約120万円

合計支出　408万円
※以下の計算を簡単にするため400万円で以下を考えます。

 

相続税の節税効果

対策前の不動産＝土地の評価額＋預貯金（建設費）
＝10,000万円＋10,000万円
対策後の不動産＝アパートの土地の評価額＋建物の評価額
＝8,200万円＋4,900万円
＝13,100万円

対策前後の差額＝対策前ー対策後
＝（20,000）ー（13,100）=6,900万円

相続税の節税効果（税率３０％の方の場合）
低減した評価額6,900万円ｘ実効税率３０％＝節税効果2,070万円

不動産の評価額が6,900万円下がったので、相続税としては2,070万円下がるが、本当に得したのでしょうか？

対策を実施したことにより保有財産は以下の様に替わっています。

単に財産が減っただけではないでしょうか？

 

評価

実質利回り

実質利回り ＝ （年間の収入 ー 諸費用） ÷ 初期費用 × 100
＝（1200万円 ー 400万円） ÷ 10,000万円 × 100
＝8%

 

IRR(内部収益率)

IRR=-5.1%

不動産の投資は最低でもIRRが5％以上なければ、投資対象としてみることはできないので、本アパート経営は投資的には、失敗と言わざる終えません。

 

なお、IRRの詳細については、以下の記事で詳しく説明していますので、ご参照下さい。

 

 

 

２つの投資案件の比較

結論から言いますと、「駐車場経営」は投資としては成功で、相続税対策としては失敗です。

反対に、「アパート経営」は、投資としては失敗で、相続税対策としては成功と言えます。

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「駐車場経営」では、当初の目的であった相続税を引き下げるということができていません。このため、収益が出た分が余計に資産を増やしてしまい、より相続税を引き上げる結果になりかねません。

しかしながら、幸いなことに、この方には子供が居るので、少しずつ不動産を子供に生前贈与しておく事により、不動産の評価額を減らし、更に、有効な定期収入を子供達に残してあげることが可能です。

また、預貯金として１億円から初期投資費用の650万円以上の費用が発生してないので、遺族も満足するでしょう。

結果として、「駐車場経営」は成功と言えるかと思います。

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一方の「アパート経営」については、当初の投資金額が１億円と大きいため、10年の賃貸で資金の回収ができていません。更に、資産も全額つぎ込んでしまったため、遺族には、賃貸アパートと自宅しか残らない状況です。

実際の相続においては、相続税が2,000万円程削減されましたが、流動性資産である預貯金が相続されておらず、遺族は相続時の財産分割や納税費用の支払いに困ってしまいます。

更に、相続財産もアパート経営の利益を除けば、７千万円位資産が減ってしまっています。

アパート経営は着実に利益は上げていますが、当初の投資金額を回収できるまでには、あと４年はアパート経営を続けなければいけません。

遺族は本当に、アパート経営を望むのでしょうか？

最悪、アパートを売却することになりますが、元々あった財産２億円（土地１億円、預貯金１億円）が、還元利回りを７％として計算しても11,429万円にしかならないし、相続した不動産を売却すると譲渡所得税が課税されるので、遺族としては複雑な状況となります。

結果として「アパート経営」は失敗と言えるかと思います。

 

なお、譲渡所得税に対する詳細な説明は以下の記事を参照願います。

 

 

 

まとめ

今回は、駐車場経営と賃貸アパート経営の例を紹介しましたが、これは、あくまでも一例です。

良い相続対策とは、「対策前と後で相続税が減っていること」ではなく「純資産が減られないことが重要」です。一般的に、アパート経営をした場合に、アパートを建てた方が良いと言われる案件は１割以下であることを覚えておいて下さい。

敷地の広さや形、立地条件、資金回収計画等により、投資案件の良し悪しは決定します。

このため、駐車場経営が良くて、賃貸アパート経営が悪いということではありません。

土地の有効活用は、土地の形もそれぞれで違うし、立地条件のそれぞれ違うのです。

一つとして同じものはありませんので、自分で色々な要素を調査して色々なパターンをシミュレーションしてみることが非常に重要です。

なお、シミュレーションに困った場合には、相続に詳しい税理士に相談することがお勧めです。

以下の記事では、相続に詳しい税理士をご紹介していますので、是非ご参考にしてください。